ذلك ما ق بولينجر باند وعقب السيد. ونحن نفعل ذلك: مؤامرة على سعر السهم، كل يوم، في الأشهر جمهور غفير الماضية. اختر رقما مثل N 20، ثم عن كل يوم، حساب الانحراف المعياري والمتوسط للأيام N السابقة. اختيار عدد قليل مثل ك 2، ثم عن كل يوم، حساب العليا باند متوسط ك (الانحراف المعياري) والسفلى باند متوسط - ك (الانحراف المعياري). رسم العليا بولينجر باند والسفلى مع الاسهم الأسعار. الانحراف المعياري SD 2 2 (1 / N) ف ك 2 - ك 2 وهي الفرق بين متوسط الساحات ومربع من المتوسط. لطيفة، إيه ليرة لبنانية تحصل على شيء من هذا القبيل: حيث يبدو أن سعر السهم لترتد بين البولنجر باند. (أود أن أذكر أن السيد باند يختار N 20 و ك 2، ولكن يمكننا اختيار أي أرقام. يمين) على أي حال، (إذا كان لديك خيال كبير) قد يعتقد أنه عندما الاسهم الأسعار تحطم من خلال وBolli النطاق العلوي، علينا أن نبيع. وعندما يسقط تحت السفلى Bolli الموجات يجب علينا شراء. ومع ذلك، عندما تحطم من خلال طريق الصعيد-B قد تستمر والذين د ترغب في بيع ثم لذا ربما علينا الانتظار لذلك تذهب فوق ثم تراجع إلى ما دون العليا-B. ثم نبيع. الآن بعض القوم تنتظر قطعة أخرى من البيانات تشير إلى بيع (إلى جانب يذهب فوق ثم تحت العليا-B). أن ق (هل أنت مستعد لهذا) R elative S trength أنا ndex (أو RSI) الذي يقيس نسبة مرات عندما ارتفع السهم الأسعار خلال الأيام الماضية N. لأنه سا نسبة يذهب 0-100 وعندما الاسهم الأسعار يذهب فوق ثم تحت العليا-B (أن هذا جزء من إشارة بيع لدينا)، وبالإضافة إلى ذلك، مؤشر القوة النسبية 70 على الأقل (وهذا يعني زيادة المخزون على الأقل 70 من الوقت خلال الأيام الماضية N)، فإننا نخلص إلى أن الأسهم كانت في منطقة ذروة الشراء، ونحن يجب أن تبيع. اه. انها ليست حقا نحن الذين إبرام لكن أولئك الذين يلعبون مع Bolli العصابات. على أي حال، يمكننا أيضا أن تنظر في إشارة شراء ليكون عندما ينخفض المخزون الأسعار تحت السفلى-B ثم يرتفع فوق مرة أخرى. ومؤشر القوة النسبية أقل من 30 (وهذا يعني ازدياد عدد مدى الأيام الماضية N ليس أكثر من 30). بطبيعة الحال، فإن 70 و 30 التعسفي. هنا ق الرسم البياني للما قد يبدو أن مؤشر القوة النسبية مثل. ومستويات 60 و 40 على سبيل المثال، فإن الأمور قد تبدو مثل ذلك: إذا Bolli العصابات دون ر تحسين صحتك المالية قد ترغب في محاولة الفرقة الإيدز. و / أو تايلينول. ملاحظة لدي على السلطة الجيدة التي باند نفسه لا أعتقد أن استخدام البولنجر باند ومؤشر القوة النسبية على النحو المبين أعلاه هو فكرة جيدة. في الواقع، عبارة جون بولينجر الصورة هي: ربما كنت سوف تكون يتفضل بالذكر أن جون بولينجر، والد العصابات مسمى، ويعتقد أن استخدام البولنجر باند ومؤشر القوة النسبية على النحو المبين هنا، غائر الاشياء /Bollinger. htm، هو فكرة سيئة جدا. جون بولينجر، CFA، CMT ثم هناك ق المتوسطات المتحركة كل يوم ونحن حساب متوسط سعر السهم خلال الأيام الماضية M. ورسم عليه. نحن أيضا حساب متوسط الأسعار خلال N يوما الماضية. ورسم عليه. عند عبورهم نشتري. أو ربما نبيع اعتمادا على ما إذا كان المعبر من أعلى أو أقل قد تبدو مثل ذلك: إذا كنت تلعب مع M أرقام و N حتى تقوم بإعادة سعيد. وبطبيعة الحال، بسيطة 200 يوما المتوسط المتحرك، مثل ماجستير (ف 1 ف 2 ف 3. P 200) / 200، ويعطي وزنا متساويا لجميع الأسعار، حتى تلك التي وقعت قبل 200 أيام لذا، إذا كنا نريد أن نعطي أكثر الوزن لأكثر الأسعار الأخيرة، ونحن يمكن استخدام المتوسط المتحرك الموزون: حيث K هو الرقم السحري (التي نحن ليرة لبنانية شرح في دقيقة واحدة). لاحظ أننا نفترض أن P 1 هو السعر قبل 200 أيام وP 200 هو أحدث الأسعار. ويتم ضرب هذا السعر الأخير من 200 حتى ق 200 مرة أكثر أهمية من 200 يوم السعر القديم، والحق حسنا، ما ق ك إذا كان كل الأسعار على قدم المساواة، ويقول P. نريد المتوسط المرجح على قدم المساواة ف كذلك. وهذا يعني: WMA (. P 2P 3P 200P) / K P (1 2 3 200) / K يجب أن يساوي P، لذلك K يجب أن يساوي (1 2 3 200.). كما قد يتصور، ق هناك وصفة سحرية لهذا المبلغ، وهما: 1 2 3. 200 200 201/2 حتى تتاح قيمة K. بشكل عام، لN - يوم المتوسط المتحرك، لدينا K 1 2 3. NN (N 1) / 2 (على ما أظن يولر اكتشف ذلك عندما كان عمره ست سنوات كيف يمكن أن تجعلك تشعر.) لدينا المتوسط المتحرك الموزون الآن: بالطبع، لا أحد المناطق الاقتصادية الخاصة أن الأوزان النسبية 1، 2، 3. لا محفورا في الحجر. يمكن أن نختار أي الأوزان ث 1. ث 2. ث 3. ث ن. وعليه: لاحظ أن الرقم K يتم اختياره حتى أنه في الحالة التي يكون فيها جميع الأسعار على قدم المساواة، والمتوسط المتحرك يساوي أن الأسعار كذلك. أنه حان الوقت للحصول على صورة (حيث نستخدم الأوزان 1، 2، 3.): لاحظ أن المتوسط المتحرك الموزون (والذي يؤكد ان المزيد الأسعار الأخيرة) يتبع سعر السهم بشكل وثيق من المتوسط البسيط لمدة 20 يوما. ثم هناك ق المتوسطات المتحركة الأسية والمتوسط المتحرك تقارب / تباعد (MACD) و. حسنا، يمكنك الحصول على هذه الفكرة. انظر أيضا المتوسطات المتحركة من أجل تبسيط حساب المتوسط المتحرك الموزون WMA (مع الأوزان النسبية 1، 2، 3. N) ونحن نفعل ذلك: لدينا، في الفترة الحالية (التي نحن ليرة لبنانية ندعو الآن): و، في الفترة الزمنية المقبلة (حيث PN 1 هو التالي الاسهم الأسعار): وإذا طرحنا، نحصل على: وهنا ندرك ف 1 ف 2 ف 3. ف ن ك N أضعاف المتوسط المتحرك البسيط في الفترة الزمنية الآن. ونحن ليرة لبنانية استدعاء MA (الآن)، ماذا هذا يعطي وصفة طبية لحساب لدينا التالي المتوسط المتحرك الموزون: وحان الوقت لعصا في KN (N 1) / 2 واحصل على: لذا، على افتراض انك إعادة في الفترة الزمنية 123 ( أن ليالي الآن وأنها يمكن أن تكون 123 يوما أو 123 أسابيع أو.) ويجب إعادة ركين في 26 يوما المتوسطات المتحركة (حتى N 26) وكان لديك قيم WMA (الآن) والماجستير (الآن) والتالي الاسهم الأسعار ، P 124. ثم تحصل على المتوسط المرجح التالي مثل ذلك: حتى الآن، وجود التالي الاسهم الأسعار لك أيضا بحساب المتوسط المتحرك البسيط لأسعار ال 26 الماضية، وهما ماجستير (التالي)، ثم التالي يصبح الآن والبدء من جديد، لحساب جديد التالى . الآن، عين تي ان بالارتياح الحق، ونحن الآن مستعدا ل: المتوسط المتحرك الأسي (التالي) انظر التشابه (مجرد استبدال MA بواسطة EMA) ومع ذلك، يبدو كتابة أفضل: المتوسط المتحرك الأسي (التالي) حيث يظهر EMA (التالي) كما متوسط مرجح لEMA (الآن) وPN 1. في الواقع، دعونا نكتب عامل الوزن على النحو التالي: بحيث يقرأ: المتوسط المتحرك الأسي (التالي) حسنا، لذلك لماذا هذا يعطي مرجح أضعافا مضاعفة متوسط السماح ليالي اختيار بعض الوزن، ويقول) و (أخيرا): والآن نرى أن هذا هو بالتأكيد المتوسط المرجح، مع سعر أمس الصورة في وزنها على 90 (إن 3 أو 90 من 90 من قبل 90 (أو 72.9) ومائة يوم، أن سعر له وزن فقط (0.9) 100 0.00002 (أو 0.002) . حسنا، يمكنك الحصول على هذه الفكرة، والحق الآن، إذا نحن أيضا إرسال EMA (التالي) (1 -) PN 1 (لأن معظم كل شيء يلغي)، ونحصل على: انظر هو دا المعادلة EMA وصلنا قبل باستثناء النقل، الآن، نحن لا نعترف به كمتوسط مرجح بشكل كبير (هل لي أن أذكر أن الأوزان 3. وما هي سبب ووصفه بأنه المرجحة أضعافا مضاعفة) شيء واحد غريب بالنسبة لEMA لمدة 12 يوما يختار واحدة 1 - 2 / (N 1) مع N 26، وما إلى ذلك حتى ثو المتوسط هي بالتأكيد ليست في المتوسط على مدى 12 يوما فقط أو 26، ولكن على كل أسعار الأسهم السابقة ونحن الآن مستعدا ل: المتوسط المتحرك تقارب / تباعد (التالي) حيث يعني EMA 12 يوما ل لمدة 12 يوما (N 12) المتوسط المتحرك الأسي. هنا ق MACD عن المتوسط المتحرك السريع الأسي (12 يوما) ناقص المتوسط المتحرك الأسي البطيء (26 يوما): وبطبيعة الحال، ذ كل ر دون hafta استخدام أرقام 12 و 26 التي يستخدمها كل منهم ثار معلمو الاستثمار. عندما يذهب MACD الإيجابي (أي متوسط التحركات السريعة فوق بطيئة)، أن ليالي إشارة صعودية. عندما يذهب السلبية، التي ق الهابط. المتوسط المتحرك هناك jillions من المتوسطات المتحركة الموزونة اختيار الأوزان الخاصة بك كما فترات التذبذب من جناح فراشة وكنت قد حصلت yerself WMA أخرى الحجم المرجح. الأكثر لعب فقط مع سعر السهم وتجاهل حجم الأسهم المتداولة في هذا السعر. إذا كان اليوم الصورة سعر الإغلاق 16 و الشهر الماضي ليغلق على 12، ثم هو سعر اليوم هو أكثر أهمية. لأنه هو أكثر مؤخرا (وبالتالي أكثر أهمية) أنا لا أعتقد ذلك، وليس إذا تداول فقط عشرة أسهم على 16 في حين تداول عشرة ملايين الشهر الماضي في 12. (حسنا، أنا أبالغ، ولكن تحصل على هذه الفكرة، لا) وهذا يقودنا إلى المفضلة (التي نحن ليرة لبنانية استدعاء الأهدل)، وليس بالضرورة لأنه يعطي أفضل إشارات شراء / بيع، ولكن لأنه يجعل بعض الشعور (لي كوز الأهدل N-اليوم ما يقرب من متوسط السعر المدفوع مقابل كل سهم من الأسهم خلال أيام N الماضية). انه سهل. نتخذها، كما الأوزان ث 1. ث 2. ث 3. الخ كميات الأسهم المتداولة في الأسعار ف 1. P 2. ف 3. وغيرها، وعليه: هنا ق الأسهم وحجم الصفقات: كان سعر التداول مايو المهم حقا. إلقاء نظرة على حجم على أي حال، نحن رسم المتوسط المتحرك الموزون أكثر، ويقول N 100 يوما (لماذا لا) وعليه: أنا م قبل الحصول على نفسي. ترى سعر السهم والأهدل 100 يوما في زرقاء جميلة وأيضا إلى يوم 5 المتوسط المتحرك. (أنا أكره للبحث عن أماكن سعر السهم يعبر بعض المتوسط المتحرك لسعر السهم هو صعب جدا، عصبي جدا، عرضة أيضا لارتفاع-ثم السقوط، متقلبة للغاية. لذلك نستخدم متوسط تتحرك بسرعة، مثل لمدة 5 أيام، يؤدي يتبع سعر السهم بشكل وثيق جدا، وذلك ليالي smooother، يمين) فما إعادة الإشارات / بيع BUY التحديق في المؤامرة وتقرر عند ترغب في شراء أو بيع. في تلك النقاط، علما بأن الأهدل هو طريق طويل من (5 أيام) بمعدل سريع. الذي يوفر إشارات لدينا: عندما الأهدل - (5 أيام) وبعد ذلك نشتري. عندما الأهدل - (5 أيام) عفوا أنا استخدمتها التسمية VA لolume الخامس الوزني verage، بدلا من الأهدل آسف أن نوبة. وما إعادة الخيارات المثلى لألف وباء (فوق، اخترت AB 1.5 في زوجتي الصورة الاقتراح.) وهو 5 أفضل عدد الأيام للمتوسط سريع والسبب هو 100 المختار في الأهدل (بسبب وجود 100 سنتا / الدولار أو 100 الهليون في حديقتي) عليك أن تقرر شيء واحد آخر: بعض الناس caculate وحجم مرجح متوسط الأسعار بعد كل صفقة، على مدار اليوم. اذا كان بامكانهم شراء الأسهم بسعر أقل من هذا VWAP. ذلك جيد. اذا كان بامكانهم بيع الأسهم بسعر أعلى من VWAP، أن من الجيد أيضا. كما قد تتوقع (منذ أعتقد أن حجم الأسهم المتداولة شولدن ر تجاهلها)، عندي لك والأسي المرجحة حجم المتوسط المتحرك الذي أنا ليرة لبنانية استدعاء V-EMA. ق الحصول عليها على النحو التالي: والصيغة الرقميه ودن الوقوف لالبسط والمقام على التوالي وأرقام VN هي كميات الأسهم المتداولة يوميا و، كما كان من قبل، 1 - 13/02 0.846 هل يمكن، بطبيعة الحال، اتخاذ الخامس EMA 12 يوما - V-EMA 26day للحصول على الماكد المرجحة حجم الذي أسميه V-MACD (وابني يدعو VD). هل تختلف كثيرا عن حديقة متنوعة MACD نعم، إذا كان حجم تداول الأسهم يتغير مجموعة، مثل ذلك: وهنا، انخفض السعر لكن حجم زاد مما يزيد من أهمية هذه الأسعار أقل عندما انخفض مؤشر الماكد حديقة متنوعة ( تسبب انخفض سعر بحيث انخفض المتوسط المتحرك لمدة 12 يوما) أبقى على زيادة حجم وV-EMA من اسقاط بشكل كبير جدا. ملاحظة: إذا كان حجم فليس التغيير ر من يوم لآخر، ثم V-MACD و MACD متطابقة. أعتقد أن ليالي enuff، في الوقت الراهن. إلا. اه. وأود أن أذكر خط الإشارة. ترى، استخدام بعض معلمو الفني بعد خط (منحنى) آخر يسمى الخط الإشارة وتستغرق وشراء / بيع الإشارات الأوقات التي يعبر MACD هذا الخط الإشارة. يمكنك الحصول عليه عن طريق (هل أنت مستعد لهذا) اتخاذ 9 أيام E xponential M oving وverage من MACD. في حالة ذ كل ذلك نسيت أن ق حصلت من: حيث 1-2 / (9 1) .80 ويبدو ذلك: واحد فقط ممتزوجات الماضي: الصيغ التي تبدو مثل: A (N 1) 3 ف (1) الخ . الخ في نهاية المطاف، وكيف بدأ يصبح خسر في (وبالتالي لا صلة لها بالموضوع) الماضي البعيد. حسنا، الآن نتحدث عن اتجاهات أسعار الأسهم. وأنه يتجه عموما أعلى أو لأسفل يحلو للبعض أن رسم خط اتجاه ربط سلسلة من الارتفاعات (أو أدنى) الذهاب ربما UP أو الذهاب ربما إلى الأسفل: الإمالة UP: بولز والفوز الإمالة لأسفل: الدببة والفوز كما ترون، فإنه الصورة نوع من شيء شخصي لك توجه م كما ترون م. سعر السهم يبقى كذاب قبالة خط أحمر كما لو ق يجري مدعومة من قبل هذا الخط. لذلك يدعى خط الدعم. الأسعار يمكن أن يبدو طن لاختراق الخط الأخضر أنه يدعى المقاومة. واحد (يفترض) ينتظر بعض إشارة إلى أن سعر السهم قد تغير الاتجاهات ويعبر إما الخط، وترك قناة بشجاعة. (وتسمى القناة بين الأحمر والخطوط الخضراء. اه. القناة.) و فيما يلي الجمال هو دا تتجه UP. اه. أم أنها تتجه لأسفل انه يسمى بدون اتجاه أنا اخترع الرسم البياني أعلاه لتوضيح الاتجاهات، ولكن هنا ليالي مثال حي الحقيقي: أنا أجد أنه من الصعب تحديد أي اتجاه، فقط عن طريق ايبالينج الرسم البياني. خصوصا بداية اتجاه. (بعد ذلك ليالي أكثر، ق بعد فوات الأوان) ربما هناك ليالي وأكثر تحليلا / تقنية / متطورة طريقة لتحديد الاتجاهات، وهو ما يقودنا إلى: مؤشر حركة الاتجاه أو مؤشر الحركة الاتجاه أو الاتجاه نقل الفهرس أو. مجرد سهل مؤسسة دبي للإعلام ونحن نعتبر المنافسة بين الثيران والدببة. الثيران تلتهم الأوراق المالية ودفع سعر السهم للارتفاع لليوم. الدببة تفريغ الأوراق المالية لديها وتدفع السعر إلى أدنى مستوى لهذا اليوم. من يفوز كل يوم نحسب نقاط BULL إذا كان اليوم الصورة عالية أكبر من أمس الصورة عالية. نقاط BULL هي (اليوم الصورة عالي) - (أمس الرمزية عالي). أو الصفر إذا كانت عالية وتنخفض. كل يوم نحسب نقاط BEAR إذا كان منخفضا اليوم الصورة أصغر من أمس الصورة منخفضة. نقاط BEAR هي (أمس الصورة منخفض) - (اليوم الصورة منخفض). أو الصفر إذا كانت منخفضة ترتفع. من أجل أن تكون إلى حد ما أكثر meaningfull، ونحن ليرة لبنانية تقسيم هذه الخلافات اليوم الصورة سعر الإغلاق بحيث تصبح النسب. أنا لست متأكدا إذا لم السيد وايلدر (مؤلف مؤسسة دبي للإعلام وRSI) هذا، ولكننا سوف. ثم، كل يوم نرى والنقاط هي أكبر: النقاط BULL أو النقاط BEAR (الاعتراف أنه في بعض الأيام، فإنها قد تكون كلا صفر). إذا كانت نقطة BULL هي أكبر، والحصول على منح للثيران. إذا كانت نقطة BEAR هي أكبر، والحصول على منح لالدببة. (احصل عليه) هنا ق BULL وBEAR نقطة، لسلسلة من أيام: اه. ويشمل المحور الأفقي عطلة نهاية الأسبوع عندما لم تكن هناك نقطة. مثل سبتمبر 25/26 و 03/02 أكتوبر ملاحظة أنه في 24 سبتمبر، كان هناك على حد سواء BULL ونقاط BEAR، ولكن فقط تم احتساب النقاط BEAR - إلى الدببة (كوز وجهات نظرهم wuz أكبر). حسنا، وهنا النقاط التي منحت بالفعل (إما الثيران أو الدببة) لفترة الستة أشهر من الرسم البياني سعر السهم (أعلاه) تغطي و، لتكون مرجعا، على الرسم البياني الأسهم نفسها: الثيران والفوز في نوفمبر ، إيه ما (أنا المملوكة CBR ثم) حسنا، هنا هو ما نقوم به. في الواقع، ما يفعله السيد وايلدر، تسبب مؤسسة دبي للإعلام هو طفل له: نحن نأخذ تسلسل نقاط BULL منح، ويقول ب (1)، B (2)، B (3). وحساب المتوسط المتحرك 14 - يوم الأسي من هذا التسلسل: - يسمى منحنى الناتج DI (تذكر EMA استخدام EMA (ن 1) 1 2 / (14 1).). ثم أخذنا تسلسل نقاط BEAR منح وحساب المتوسط المتحرك 14 - يوم الأسي من هذا التسلسل (تذكر EMA). يسمى منحنى الناتج - DI. ثم نحن مؤامرة م على حد سواء، كما يلي: و، لتكون مرجعا، على الرسم البياني الأسهم نفسها: لاحظ شيئا للاهتمام عندما يحصل على DI أكبر من - DI. هناك ق اتجاه UP (الثيران هي الفائزة) وعندما - DI يحصل على أكبر من DI. هناك سا أسفل الاتجاه (الدببة هي الفائزة) وهذه الأحداث يحدث عادة بالقرب من بداية الاتجاه وبطبيعة الحال، إذا ما أخذنا الفرق بين DI و-DI نحن د الحصول على الرسم البياني أن يذهب إيجابية عندما يتجاوز السابق وهذا الأخير (لل أكثر الثيران هي قبل، فإن أكبر هذه الفرق يكون) حتى نحسب: أو الأفضل من ذلك (لتطبيع الأمور) نقسم هذه الفرق من مجموعهما، وإعطاء (أخيرا): (على افتراض القاسم فليس ر المساواة الصفر آخر فقط. استخدام (DI) - (-DI) وننسى محاولة مني لتطبيع) د أن يعطي هذا الرجل: و، لتكون مرجعا، على الرسم البياني الأسهم نفسها: اه. أنا لم أذكر كان يطلق عليه ADX (متوسط الاتجاه المؤشر) أوه نعم. أن طقوس تقسيم كل الاختلافات العالية والمنخفضة من سعر الإغلاق، كل يوم (من أجل الحصول على نسبة مئوية)، يجعل تماما لا فرق لسوق أبو ظبي المالي. أعتقد أن معظم التقنيين فقط ننظر لنرى عندما يعبر DI - DI (بغض النظر عن قيمهم، أو يستخدم على نطاق واحد) والتحديق raptly في ADX (قيمتها يسن تي تتأثر أن الفجوة في سعر طقوس الإغلاق). ق في طبيعة الرياضة التي الثيران الحصول على متحمس جدا عندما ADX آخذ في الازدياد. خصوصا عندما يتجاوز 50. (اعتقد الدببة ابتهج عندما ق التناقص.) وأود أن أذكر أنه إذا المسامير في سوق أبو ظبي المالي مزعجة، ثم المتوسط المتحرك لقيم ADX سيوفر بعض التنعيم. و فيما يلي ليوم 10 المتوسط المتحرك: و، (لقد قلت ذلك من قبل) للإشارة، فإن الرسم البياني الأسهم نفسها: تحقق من DI / - (وتسمى أحيانا مؤسسة دبي للإعلام / -) وسوق أبو ظبي المالي في الأسهم الخاصة بك في bigcharts. ليرة لبنانية تبدو مثل ذلك: وهكذا، مؤسسة دبي للإعلام توقع 1987 C R A S H تجارة تكاليف المعاملات تكاليف أو التكاليف التجارية (TC) هي المصطلحات المستخدمة عادة في العمل الاستثماري لتحديد تكلفة بيع وشراء الأوراق المالية (عادة الأسهم المشتركة). هناك بعض الجدل و / أو التباس بشأن تحديد تكاليف التداول منذ بعض المشاركين استخدام مقاييس مختلفة مثل قيمة متوسط السعر المرجح ل(VWAP) كتعريف، ولكن معظم الناس تحدد تكاليف التجارة (في روح النقص التنفيذ) والتي تمثل الفرق بين الصورة المستثمر متوسط سعر تداول مقابل إما 1) الماضي تداول السعر أو 2) نقطة منتصف العرض والطلب انتشر عندما بدأ المستثمر التداول. لالصفقات الصغيرة في الأسواق السائلة التكاليف التجارية يمكن أن يكون ضئيلة، ولكنها يمكن أن تكون كبيرة لالصفقات الكبيرة خصوصا في أقل سيولة الأسواق. على سبيل المثال، مستثمر شراء 100 سهم من الأسهم العادية أو المؤسسة على فتح أو إغلاق قد يكون عمليا أي تكلفة، ولكن مجمع التحوط / صناديق الاستثمار المشترك كبير يحاول بيع ملايين سهم من الأسهم القيمة أصغر أن أعلنت للتو أضعف مما كان متوقعا قد يكون أرباح تكاليف عدة نقاط مئوية. في حين أن العديد من الشركات لديها أفق التداول ليوم واحد، والشركات الكبيرة في كثير من الأحيان تداول أوامر غير السائلة على مدى عدة أيام، وبعض الأسابيع التجارية، أو شهور على نفس النظام. في حين أن تكاليف التداول لم تكن الكشف اللازمة لصناديق الاستثمار، لأنها أصبحت أكثر شفافية في الآونة الأخيرة. ويلزم صناديق الاستثمار المشترك أن يقدم ثلاث سنوات بقيمة اللجان، التي هي عنصر واحد من تكاليف التداول. العديد من الشركات بحساب TC داخليا أو عن طريق الموردين الخارجيين ومؤخرا الأكاديميين وغيرهم بدأوا تقدير التكاليف إلى حد ما على نحو فعال باستخدام المعلومات المتاحة للجمهور. هناك العديد من الشركات التي تقدم المعاملات تكاليف تحليل (TCA) لكبار المستثمرين (انظر عملية التكلفة دليل تحليل من AdvancedTrading)، ولكن كان من الرواد المعترف بها عموما في مجال تكاليف المعاملات وتحليل النقص تنفيذ شركة عين الضفيرة المجموعة (التي تأسست في 1980s). لمعرفة المزيد عن التاريخ، نرى قصة لا تصدق من إدارة المعاملات التكلفة: استذكار شخصية من وين فاغنر في قضية الصيفية لعام 2008 من مجلة تجارة (أو هنا عبر Scribd). الضفيرة تم بيعها لجيه بي مورغان تشيس في عام 2002 وJPM ثم باعت شركة المجموعة المتكاملة للتكنولوجيا لعام 2006 (انضممت الضفيرة في عام 1998، وعملت في شركة اندمجت مرتين حتى نهاية عام 2009). المجموعة المتكاملة للتكنولوجيا وظائف عموما إحصاءات من عالمهم كل ثلاثة أشهر. على سبيل المثال من مراجعة تجارة التكلفة العالمية: ويشمل 2009 Q4 البيانات من Q205-Q409 للولايات المتحدة (قبعات كبيرة وصغيرة)، وأوروبا، وآسيا، والأسواق الناشئة. من مجموع التكاليف هي اللجان بالإضافة إلى النقص تنفيذ (IS) التكاليف (تعريفها على الصفحة 11)، ولكن لا يتم تضمين تكلفة الفرصة البديلة بناء على أوامر شاغرة. العديد من الإحصاءات هي بديهية، ليكون المثال واسع قبعات عموما انخفاض تكاليف التداول من أسهم الشركات الصغيرة والأسواق الخارجية وضعت تميل إلى أن تكون التكاليف أقل من الأسواق الناشئة. في تأثيرات مقياس في أداء صناديق الاستثمار: دور التكاليف التجارية. أساتذة روجر Edelen. ريتشارد ايفانز. وغريغوري كادليك تقدر التكاليف للمتاجرة بالأسهم وقرر أن تكون قابلة للمقارنة في حجم لنسبة حساب (144 نقطة أساس مقابل 123 نقطة أساس، على التوالي). ووجد الباحثون أيضا أن تدفق مدفوعة الصفقات بشكل ملحوظ أكثر تكلفة من الصفقات التقديرية. ويتراوح متوسط التكاليف التجارية السنوية من 77 نقطة أساس (الأموال ذات القيمة السوقية الكبيرة) إلى 285 نقطة أساس (صناديق رؤوس الأموال الصغيرة) في حين تراوحت نسب متوسط حساب من 112 نقطة أساس (الأموال ذات القيمة السوقية الكبيرة) إلى 134 نقطة أساس (صناديق رؤوس الأموال الصغيرة). فهي تشير إلى أن الأموال مع أحجام تداول كبيرة نسبيا تجارة ما وراء نقطة استرداد التكاليف. وفقا لبياناتها (انظر الجدول الرابع في الصفحة 38)، وكانت اللجان مسطحة في 0.13 1995-2005، ولكنه انخفض انتشار من 0.27 to.06 وانخفض تأثير سعر 0،93-0،26. وبالعودة إلى مسألة تحديد تكاليف التداول، في النقص تنفيذ الموسع: عملية فهم التكاليف مكونات روبرت Kissell (JP مورغان مايو 2006) يميز ويناقش 9 التكاليف. ويرد أيضا مناقشة مستفيضة للمناقشة في التكاليف المخفية من صناديق الاستثمار من وول ستريت جورنال (3/1/10). في حين تم ذكر مورنينغستار كمقدم المستقبل تقديرات التكاليف التجارية، إلا أنها لم توالت رسميا خارج الخدمة حتى الآن. انظر مورنينغستار لتقديم القوة التنبؤية في FT (6/3/9) ومورنينغستار إلى تألق الضوء على التكاليف صندوق المتاجرة من يشعل. سواء عن طريق إنحسر. تجارة جولدمان ساكس الإلكترونية البحوث هو نقطة انطلاق كبيرة للراغبين في مواصلة التعليم حول العالم من التداول الأسهم المؤسسي. هناك فكرة خاطئة مفادها أن استخدام استراتيجية التداول السلبي (باستخدام حدود على سبيل المثال) لالتقاط المكاسب منتشرة أو التداول هو وسيلة بسيطة لانخفاض تكاليف دائما (مع عدم وجود مضاعفات). في الواقع، والتجارة تكشف بشكل سلبي التاجر إلى سوء الاختيار (احتمال أن الصفقات يفعلون الكامل سوف تجيء على الصفقات التي دون ر تفعل)، وغالبا ما يتجاهل تكلفة الفرصة البديلة. بما في ذلك تكلفة الفرصة البديلة، فإنه ليس من غير المألوف بالنسبة لإجمالي التكاليف لتكون أعلى لأوامر السلبي من أوامر العدوانية. انظر COPE وتكلفة كل وأوامر الحد السلبي من قبل ديفيد جيريا، توم Schouwenaars، وجورج Sofianos. يكتبون أن المرتفعة نسبيا الكل في تكلفة حدود السلبي يسلط الضوء على المغالطة في عقد على نطاق واسع مفاده أن أوامر القبض السلبي انتشار. النتائج هذا المفهوم الخاطئ من تجاهل تكلفة تنظيف للأسهم غير شغلها. انظر أيضا تكلفة الكل في أوامر الحد السلبي من نفس الكتاب (5/18/9) وسوء الاختيار الطبيعي من ديفيد جيريا وجورج Sofianos (يناير 2009). أسعار المثلى المشاركة وقصير الأجل ألفا (عبر الوصلة للبحوث) مارك Gurliacci، ديفيد جيريا، من جورج Sofianos (9/30/9) هي مادة مثيرة للاهتمام أن يناقش نسبة مشاركة الأمثل للتجار مع الصفقات غير السائلة لموازنة تأثير التكاليف مع الحاجة لاستكمال الصفقات بسرعة معقولة. في المعاملات محفظة التكاليف في صناديق الأسهم المتبادلة الولايات المتحدة (انظر أيضا عمولات السمسرة صندوق المتبادل يناير 2004) جيسون Karceski. مايلز ليفينغستون. ويقدر إدوارد يا نيل صناديق الأسهم تتحمل لجنة المتوسط السنوي صريحة وساطة من 38 نقطة أساس، ومتوسط تكلفة التداول الضمنية السنوية من 58 نقطة أساس (باستخدام بيانات عام 2002). ووجد الباحثون حوالي 46 من كل قبعة صغيرة صناديق الاستثمار لديها تكاليف التداول التي هي أعلى من الرسوم السنوية يدفع المستثمرين. وأشاروا إلى أن العديد من المستثمرين صناديق الاستثمار المشترك لا يدركون تماما من هذه التكاليف تجارة وببساطة نفترض أن نسبة النفقات ذكرت تشمل منهم. ويمكن للمستثمرين محاولة للوصول إلى البيانات من بيان مصدر معلومات إضافية (SAI) عن طريق قاعدة البيانات إدغار المجلس الأعلى للتعليم الصورة. محاولات لتحليل الدخل الثابت التكاليف (بوند) عقدا حتى الآن ما زالت أقل شيوعا، ولكن تم إحراز تقدم. من الواضح أن هناك تكاليف حقيقية في تداول الدخل الثابت وخصوصا عندما يشتري المستثمر من المخزون وسيط الصورة (في هذه الحالة من أن السعر قد تكون وضعت بشكل كبير) بدلا من التركيز على السوق المفتوحة. تاريخيا أعاقت منهجية لتحليل التكاليف تداول السندات ويرجع ذلك جزئيا إلى عدم وجود بيانات الشفافية والسوق للعديد من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. انظر التكاليف بوند الشركات التجارية: نظرة خاطفة خلف الستار (JOF) أبريل 2001 (إصدار سابق) الذي بول شولتز يقدر متوسط التكاليف التجارية ذهابا وإيابا الى نحو 0.27 لكل 100 من القيمة الاسمية للسهم. في تكاليف المعاملات سوق سندات الشركات والشفافية (يونيو 2007، مجلة التمويل)، ايمي إدواردز، لاري هاريس. ومايكل Piwowar تلخيص تحسن في شفافية تداول السندات للشركات باستخدام NASD الصورة TRACE (التقارير التجارة ومحرك الامتثال) البيانات من يناير 2003-يناير 2005 (12320016 الصفقات، وهو ما يمثل 9300000000000 دولار من حجم). أصبح نظام التشغيل في 1 يوليو 2002. وبحلول نهاية فترة العينة، وكانت تنشر الأسعار من حوالي 99 من كل الصفقات التي تمثل حوالي 95 من قيمة الدولار تداول خلال 15 دقيقة. ووجد الباحثون ان ذلك تكاليف المعاملات أقل للسندات شفافة من السندات مبهمة مماثلة، والتي تندرج هذه التكاليف عند إجراء أسعار السندات الصورة شفافة. نحن نفسر هذه النتائج دليلا على أن الشفافية قد تحسنت السيولة في أسواق سندات الشركات. ووجد الباحثون أن سندات الشركات غالية للمستثمرين الأفراد على التجارة. ينتشر فعالة في سندات الشركات بلغ متوسط 1.24 من سعر الصفقات الحجم التجزئة ممثل (20،000). راجع صفحة 42 التي لديها الرسم البياني مفيد من التكاليف المتوقعة حسب حجم إسقاط التجارة من نحو 0.75 لالصفقات أصغر لبضع نقطة أساس عن الصفقات الكبيرة جدا. وكانت تكلفة الاستثمار النشط من قبل كين الفرنسية الخطاب الرئاسي في مجلة المالية (أغسطس 2008). باستخدام معلومات من المالية والتشغيلية المجمعة الموحد واحدة (FOCUS)، والتي تشمل commmissions وسيط الصورة والأرباح / الخسائر الناجمة عن السوق مما يجعل تكاليف التداول الفرنسية الصورة هي أقل بكثير من تكاليف التداول تقدر أخرى يفترض أنه عمدا لا تشمل التأثير بين المستثمرين (التي هي نقل) وليس تكلفة للمجتمع. يقدر الفرنسية انخفاض 92 في تكاليف التداول، من 146 نقطة أساس في عام 1980 إلى صغيرة 11 نقطة أساس في عام 2006. وكين الفرنسية وغيرها تشير إلى أن تكاليف التداول لا تعكس بالضرورة تكلفة للمجتمع، في الواقع الكثير من التداول التكاليف التحويلات من مستثمر واحد إلى آخر (لكنها تمثل خسر ألفا في منهجية النقص التنفيذ بغض النظر). وهي تمثل الفرق بين ما مستثمر غير مكلفة (أو محفظة الورق) يمكن أن تحقق وماذا حقق المستثمر الفعلي. دعونا نلقي سبيل المثال تكلفة التداول. السماح ليالي يقول جين وجون هي في معرض الكمبيوتر. فهي في معرض حيث يظهر مقدم لهم جهاز جديد يحتوي كلا منهم قائلا ان ليالي باردة حقا. المذيع يقول لهم سيقوم الجهاز ستطرح للبيع في اليوم التالي وأنه يتوقع أن يكون ضربة كبيرة. واحد منهم النكات ربما في الوقت المناسب لشراء الأسهم. كلاهما ضحكة مكتومة وسيرا على الأقدام. يناير يفتح جهاز الكمبيوتر المحمول لها، ويضع على الفور في النظام من خلال وسيط الخصم لها لشراء 100 سهم من أسهم الشركة، والذي يتداول في 10. وقالت إنها تدفع لجنة 8 دولار ويعبر انتشار مناقصة تطلب (دفع 10.02) مع تكلفة صافية من 0.1 أو 10 نقطة أساس. دعونا نتخيل جون هو ناجح ومدير صندوق التحوط. كما انه يمشي بعيدا يسميه رأسه التاجر ويقول له لشراء ما يصل إلى 1 مليون سهم من الأسهم، أو كل ما يمكن أن تحصل من قبل ختام ذلك اليوم. في البداية يبدأ تاجر له الحصول على الصفقات حجم لائق، ولكن بعد ذلك العرض من الباعة يجف والسوق يبدو أن الشعور شيء ما يحدث. وبحلول نهاية اليوم أنها قد ملأت نصف النظام والسهم بمقدار 7 حتي 10،70 (متوسط تكلفتها عن 500،000 سهم تأتي إلى 5 أو 500 نقطة أساس). قبل فتح اليوم التالي، ظهرت عدة مقالات على الانترنت ايجابية عن الجهاز والأسهم حتى على فتح آخر 3 إلى 11. جين غير مبتهجة، لأنها متروك ما يقرب من 10 في يوم واحد. جون على حد سواء سعيدة وحزينة. انه سيولي 5 للسهم حصل وهم ما يقرب من 5 (أسهمه تكلفة 5250000 وتستحق 5،500،000 لتحقيق مكاسب أقل بقليل من 5 ربح). لكنه حصل فقط نصف أجل تداول، لذلك كان لديه تكلفة الفرصة البديلة ل-10 على 500،000 سهم انه ألم ر الحصول عليها. تكاليف التنفيذ له لأجل حصة مليون هي تكلفة التداول (50 مرة -5)، بالإضافة إلى تكلفة الفرصة البديلة (50 مرة -10) أو -7.5. في نهاية المطاف أفضل تنفيذ، على الرغم من ذكرها في كثير من الأحيان، لم يتم تعريفها من قبل المجلس الأعلى للتعليم. بعض الشركات قد تنظر في أفضل تنفيذ الضرب متوسط السعر على مدى فترة معينة من الزمن، في حين أن آخرين قد تنظر النقص تنفيذ أو تحرك السعر من وقت البدء لتكون مقياسا لتحديد أفضل تنفيذ. المبادئ التوجيهية لإدارة التجارة في معهد CFA الصورة هي واحدة من يقرأ أكبر قدر من المعلومات حول هذا الموضوع. وتنقسم المبادئ التوجيهية إلى ثلاثة مجالات هي: (1) العمليات، (2) افصاحات، و (3) حفظ السجلات. يرجى ارسال الاقتراحات والتعليقات على المستثمر الرئيسية آخر تحديث 6/3/2010. حقوق التأليف والنشر 1996-2010 المستثمر الرئيسية. كل الحقوق محفوظة. شروط مجانا X-تاجر مع. AMP / TTNET DEMO الوقت نفسه تجارة أسواق متعددة من شاشة واحدة تماما للتخصيص مع السرعة والاستقرار ودقة. انقر نقرة واحدة من أجل التنفيذ وبراءة اختراع MD التاجر سلم إلى جانب أدوات التداول الآلي، رسم وأكثر من ذلك إعطاء التجار حافة لأداء التداول الأمثل. تدرج X التاجر برو تجريبي الصورة سراح جميع هذه الأدوات تجارية مهنية من X التاجر برو في أي تكلفة إضافية: MD التاجر، Autospreader، Autotrader، X دراسة، ADL، ترينيداد وتوباغو محول FIX API، ALGO المحرك استراتيجية (ALGO SE)، استراتيجية Autospreader المحرك (Autospreader SE) ومحرك الاصطناعية استراتيجية (الاصطناعية SE) MD التاجر بنقرة واحدة دخول النظام DOM. بسرعة تنفيذ وإلغاء الصفقات بنقرة ماوس واحدة. الرسم البياني X دراسة. تحليل. التجارة. كامل حل رسم المهنية مع 35 المؤشرات الفنية الجديدة. ADL ALGO تصميم كود لاب دون الحاجة إلى البرمجة. سهلة، اللبنات السحب والإفلات الآلي تصميم استراتيجية التداول. Autotrader عن طريق الأوامر اكسل مثل، يمكن للتجار بناء استراتيجيات التداول مخصصة بسرعة. Autospreader بسرعة إنشاء وتنفيذ ينتشر الاصطناعية في أسواق متعددة في وقت واحد. TT FIX API محول الرفع لدينا شبكة قوية وعالية الأداء باستخدام تطبيق التداول المخصصة الخاصة بك. منصة المهنية. الأسواق العالمية. في الوقت نفسه تجارة أسواق متعددة من شاشة واحدة للتخصيص بشكل كامل مع متفوقة السرعة والاستقرار ودقة. انقر نقرة واحدة من أجل التنفيذ وبراءة اختراع MD التاجر سلم إلى جانب أدوات التداول الآلي، رسم وأكثر من ذلك إعطاء التجار حافة لأداء التداول الأمثل. الميزات الجديدة في الإصدار 7.12 السيطرة التنظيمية تعيين الحدود السعرية أجل دخول. تقييد استخدام الوقت في والقوة. آلية التداول قيم الناتج ADL لX التاجر. تحديد أوامر العمل حسب اللون. إدارة أوامر الوالدين في العائم سجل الأوامر. Autospreader إنشاء وإرسال أوامر تحديث من النافذة السوق. الميزات الجديدة في الإصدار 7.17 أوامر MultiBroker الطريق من خلال وسطاء متعددة. قواعد التوجيه تطبيق ذكي التوجيه لكي عبر multple الحسابات. أوامر قناص تنفيذ بصمت أوامر ينتشر بدون نقلا عن. لصناعة السيارات في تصدير يملأ توليد ملء تقارير في فترات زمنية مجدولة. العديد من تسجيل الدخول استخدام تسجيل الدخول للمستخدم واحد مع مجموعات متعددة من أوراق اعتماد الصرف على نكهة بوابة واحدة. تنبيهات الأسواق مراقب مدير والتجارية مع التنبيهات البصرية، السمعية والبريد الإلكتروني. الجملة الطلبات النفوذ نافذة ترتيب الجملة صديقة للمستخدم جديد. لفة عقود عقود لفة مع اثنين من نقرات الماوس. ايريس التبادل التجاري العقود الآجلة تبادل وانتشار الفاتورة. تحليل. التجارة. الخيار لك.
No comments:
Post a Comment